长江商报记者 徐佳
募资迟迟未能归还，正平股份（603843.SH）收监管警示函。
11月12日晚间，正平股份披露公司收到青海证监局警示函。警示函显示，在9月3日发出监管提醒函之后，截至11月11日，正平股份1.9亿元临时补流的募集资金未归还至募集资金账户，也未披露相关事项进展，青海证监局决定对正平股份及两名相关责任人分别采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。
长江商报记者注意到，2023年8月，正平股份曾计划使用不超过1.9亿元闲置募集资金暂时补充流动资金。但截至2024年8月末，上述用于暂时补充流动资金的1.9亿募集资金尚未归还募集资金专户。
按照正平股份的解释，公司新增订单减少，应收账款回款不及预期，资金周转压力较大，同时因公司未及时支付相关应付账款，相关方提起诉讼并向法院申请诉讼保全，导致公司无法按期归还募集资金。
数据显示，2022年至2024年前三季度，正平股份持续亏损，近三年累计亏损8.32亿元。截至2024年9月末，正平股份资产总额78.34亿元，资产负债率84.69%。
截至11月1日，正平股份的控股股东金生光及其一致行动人累计质押2.01亿股，占其持股总数的97.7670%，占公司总股本的28.7677%。
闲置募资补流已超时两月未归还
资料显示，2016年9月，正平股份闯关IPO并在沪市主板上市。公司首发募集资金总额5.01亿元，扣除相关费用后的募资净额为4.5亿元，分别投入到购置施工机械设备项目、补充路桥施工业务运营资金项目。
长江商报记者注意到，上市之后，正平股份曾多次将闲置募集资金暂时用于补充流动资金。其中，2017年6月、2018年6月正平股份就计划使用不超过1亿元闲置IPO募集资金暂时补充流动资金。
2021年8月，正平股份完成上市后首笔再融资，公司非公开发行股票募集资金总额4.4亿元，扣除相关费用后的募资净额4.35亿元，分别投入到金沙县老城区段河道治理及基础设施建设和金沙县沙土镇风貌一条街建设PPP项目、补充流动资金。
值得关注的是，此次定增募资到账仅一个月时间，2021年9月，正平股份就计划使用不超过1.9亿元闲置募集资金暂时补充流动资金。一年后，正平股份如期归还了上述募集资金，并再次计划使用不超过1.9亿元闲置募集资金暂时补充流动资金。
2023年8月末，正平股份再次如期归还募集资金，同时计划继续使用同样额度募集资金暂时补充流动资金。
然而，这一次正平股份爽约了。2024年8月末，公司发布公告称，上述用于暂时补充流动资金的1.9亿元募集资金尚未归还至募集资金专户。
此举很快引起监管部门关注。9月2日，上交所向正平股份发出监管工作函，督促公司制定方案尽快归还临时补流的募集资金并及时披露相关事项进展。
由于截至10月31日，1.9亿元临时补流的募集资金均未归还至募集资金账户，正平股份尚未披露相关解决方案，11月8日，上交所作出纪律处分决定，即对正平股份及时任董事长兼总裁彭有宏、时任财务总监闫文文予以通报批评。
11月12日晚间，正平股份披露公司收到青海证监局警示函。警示函显示，9月3日青海证监局向正平股份发出监管提醒函，督促公司采取有效措施尽快归还临时补流的募集资金并及时披露相关事项 进展。截至11月11日，1.9亿元临时补流的募集资金未归还至募集资金账户，公司也未披露相关事项进展，青海证监局决定对正平股份、时任公司董事长兼总裁彭有宏、时任财务总监闫文文分别采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。
前三季亏8600万
正平股份为何还不上钱？
按照正平股份的解释，受外部环境及行业形势变化等因素影响，公司新增订单减少，应收账款回款不及预期，资金周转压力较大。鉴于目前资金现金流状况，为减少财务费用支出，公司暂时无法按期足额归还用于补充流动资金的募集资金。
同时，由于正平股份未及时支付相关应付账款，相关方提起诉讼并向法院申请诉讼保全，公司募集资金专户截至2024年6月末余额11.33万元被全部冻结，并被划扣11.33万元。
正平股份同时表示，目前，公司正积极通过多种方式筹措资金，包括稳固原有业务、拓展新的业务，努力提升经营业绩，同时积极与业主单位沟通协调，加大应收账款催收力度，增加公司现金流，公司也将积极探讨其他可行的归还方式，尽快归还用于补充流动资金的募集资金。
长江商报记者注意到，近年来，正平股份的财务压力明显增大。资料显示，正平股份的主要业务包括基础设施建设、文旅+产业综合开发、有色金属矿业三大板块。2020年，正平股份的盈利能力达最高峰。当期公司实现营业收入48.93亿元、净利润1.08亿元。2021年公司营业收入继续增长至50.35亿元，但净利润下降至9338.9万元。
2022年开始，正平股份持续亏损。2022年至2024年前三季度，正平股份分别实现营业收入22.22亿元、19.06亿元、8.24亿元，净利润分别亏损2.14亿元、5.32亿元、8599.97万元，扣除非经常性损益后的净利润分别亏损2.21亿元、5.16亿元、8320.07万元，累计分别亏损8.32亿元、8.2亿元。
截至2024年9月末，正平股份资产总额78.34亿元，资产负债率达84.69%。公司的流动资产中，货币资金、应收账款分别为1.76亿元、11.36亿元。但有息负债中，短期借款、长期借款、一年内到期的非流动负债分别为11.44亿元、9.3亿元、2.61亿元，合计23.35亿元，且应付账款金额达22.17亿元。
值得一提的是，正平股份的实控人也存在高比例质押。根据正平股份11月1日发布的公告，目前，公司控股股东金生光及其一致行动人合计持有公司股份2.06亿股，占公司总股本的29.4248%；累计质押2.01亿股，占其持股总数的97.7670%，占公司总股本的28.7677%。